แอปเปิ้ล ตัวเลือก กลยุทธ์ การซื้อขาย

กลยุทธ์การเลือก 10 กลยุทธ์ในการรู้บ่อยนักค้าจะเข้าสู่เกมตัวเลือกโดยที่มีความเข้าใจน้อยมากหรือไม่มีเลยว่ามีตัวเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ด้วยความพยายามเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้า ด้วยเหตุนี้เราได้รวบรวมสไลด์โชว์นี้ไว้ซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลงและชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง บ่อยครั้งที่ผู้ค้าเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีตัวเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ด้วยความพยายามเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้า ด้วยเหตุนี้เราได้รวบรวมสไลด์โชว์นี้ไว้ซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลงและชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง 1. Called Call นอกเหนือจากการซื้อตัวเลือกการโทรแบบเปลือยกายคุณยังสามารถมีส่วนร่วมในการโทรแบบครอบคลุมหรือกลยุทธ์การซื้อ - ในกลยุทธ์นี้คุณจะซื้อสินทรัพย์ทันทีและพร้อมกันเขียน (หรือขาย) ตัวเลือกการโทรบนเนื้อหาเดียวกันเหล่านั้น ปริมาณสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของควรเท่ากับจำนวนสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการโทร นักลงทุนมักจะใช้ตำแหน่งนี้เมื่อมีสถานะระยะสั้นและมีความเห็นเป็นกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์และกำลังมองหาการสร้างผลกำไรเพิ่มเติม (ผ่านการรับเบี้ยประกันภัยรับ) หรือป้องกันการลดลงของมูลค่าทรัพย์สินอ้างอิง (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมสำหรับตลาดที่กำลังล่มสลาย) 2. แต่งงานกับคู่สมรสในกลยุทธ์การสมรสที่แต่งงานแล้วนักลงทุนที่ซื้อสินค้า (หรือเป็นเจ้าของ) ในปัจจุบัน (เช่นหุ้น) จะซื้อตัวเลือก จำนวนหุ้นที่เท่ากัน นักลงทุนจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อราคาสินทรัพย์ปรับตัวลงและต้องการป้องกันตัวเองจากการขาดทุนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น กลยุทธ์นี้มีลักษณะเป็นหลักประกันเช่นเดียวกับนโยบายการประกันและกำหนดให้มีการปรับลดราคาสินทรัพย์ลง 3. Bull Call Spread ในรูปแบบการแพร่กระจายของการเรียกโทรวัวนักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการโทรโดยอัตโนมัติในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนสายที่เท่ากันที่ a. ราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้น ตัวเลือกการโทรทั้งสองจะมีเดือนหมดอายุและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน กลยุทธ์การแพร่กระจายตามแนวตั้งประเภทนี้มักใช้เมื่อนักลงทุนรั้นและคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านวัวแนวตั้งและการกระจายเครดิตหมี) 4. Bear Put Spread หมีวางกลยุทธ์การแพร่กระจายเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการแพร่กระจายตามแนวตั้งเช่นการแพร่กระจายการโทรวัว ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการขายในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนเท่ากันในราคาที่ตีราคาลดลง ทั้งสองตัวเลือกจะเป็นสินทรัพย์หลักเดียวกันและมีวันหมดอายุเหมือนกัน วิธีนี้ใช้เมื่อผู้ประกอบการค้าส่งออกและคาดว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง มีทั้งกำไร จำกัด และความสูญเสียที่ จำกัด 5. การป้องกันคอยุทธศาสตร์การป้องกันปลอกจะดำเนินการโดยการซื้อตัวเลือกการวางเงินที่ไม่ใช้เงินและเขียนข้อความที่ไม่อยู่ในขอบเขต - ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบโมไบล์ในเวลาเดียวกันสำหรับเนื้อหาต้นแบบเดียวกัน (เช่นหุ้น) กลยุทธ์นี้มักใช้โดยนักลงทุนหลังจากที่ตำแหน่งที่ยาวนานในหุ้นมีการเติบโตอย่างมาก ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถล็อกกำไรได้โดยไม่ต้องขายหุ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ประเภทนี้ดูอย่าลืมปลอกคอป้องกันของคุณและวิธีการป้องกันคอลลาเจน) 6 Long Straddle กลยุทธ์การเลือกคราดที่ยาวนานคือเมื่อนักลงทุนซื้อทั้งการโทรและเลือกตัวเลือกด้วยราคาการตีเดียวกัน สินทรัพย์และวันหมดอายุพร้อมกัน นักลงทุนมักจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อเขาหรือเธอเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวได้มาก แต่ไม่แน่ใจว่าทิศทางใดที่จะมีการเคลื่อนไหว กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษากำไรได้ไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียจะ จำกัด เฉพาะต้นทุนของสัญญาทั้งสองสัญญา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้อ่านกลยุทธ์ด้านการตอกตะปู (Straddle Strategy) เป็นวิธีง่าย ๆ ในการทำการตลาดเป็นกลาง) 7. Long Strangle ในรูปแบบตัวเลือกการบีบคอยาวนักลงทุนจะซื้อและเลือกตัวเลือกที่มีระยะเวลาครบกำหนดและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน ราคาการทับซ้อนกันโดยทั่วไปจะต่ำกว่าราคาการประท้วงของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกทั้งสองจะหมดไป นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ แต่ไม่แน่ใจในทิศทางการย้ายที่จะใช้ ความสูญเสียถูก จำกัด ไว้ที่ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกทั้งสอง strangles มักจะมีราคาไม่แพงกว่าคร่อมเพราะตัวเลือกที่จะซื้อออกมาจากเงิน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Get A Strong Hold On Profit With Strangles) 8. Butterfly Spread กลยุทธ์ทั้งหมดจนถึงจุดนี้จำเป็นต้องมีการรวมกันของสองตำแหน่งหรือสัญญาต่างๆกัน ในกลยุทธ์ตัวเลือกการแพร่กระจายของผีเสื้อผู้ลงทุนจะรวมทั้งกลยุทธ์การแพร่กระจายวัวและกลยุทธ์การแพร่กระจายหมีและใช้ราคาตีราคาอื่น ๆ สามราคา ตัวอย่างเช่นการแพร่กระจายของผีเสื้อชนิดหนึ่งจะเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกหนึ่งตัวเลือกในราคาที่ต่ำที่สุด (สูงที่สุด) ในขณะที่ขายตัวเลือกการโทร (call) สองตัวในราคาที่สูงขึ้น (ต่ำกว่า) และจากนั้นหนึ่งครั้งล่าสุด ในราคาที่สูงกว่า (ต่ำกว่า) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้โปรดอ่านการตั้งค่ากับดักผลกำไรด้วย Butterfly Spreads) 9. Iron Condor กลยุทธ์ที่น่าสนใจยิ่งคือ condor i ron ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนพร้อมกันในฐานะยาวและสั้นในสองกลยุทธ์ที่แตกต่างกันรัดคอ คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งแน่นอนว่าต้องใช้เวลาในการเรียนรู้และปฏิบัติเพื่อควบคุม (เราขอแนะนำให้อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ใน Take Flight With Condor เหล็กคุณควรฝูงเหล็กแร้งและลองใช้กลยุทธ์สำหรับตัวคุณเอง (ปราศจากความเสี่ยง) โดยใช้ Investopedia Simulator) 10. Iron Butterfly กลยุทธ์ทางเลือกสุดท้ายที่เราจะแสดงให้เห็น นี่คือผีเสื้อเหล็ก ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะรวมทั้งคราดยาวหรือสั้นกับการซื้อพร้อมกันหรือการขายของการบีบคอ แม้ว่าจะคล้ายกับการแพร่กระจายของผีเสื้อ กลยุทธ์นี้แตกต่างกันเพราะใช้ทั้งการโทรและการวางเมื่อเทียบกับหนึ่งหรืออีกนัยหนึ่ง กำไรและขาดทุนทั้งคู่มีข้อ จำกัด อยู่ในช่วงเฉพาะขึ้นอยู่กับราคาการตีราคาของตัวเลือกที่ใช้ นักลงทุนมักจะใช้ทางเลือกที่ไม่ต้องเสียเงินเพื่อลดต้นทุนและลดความเสี่ยง (เพื่อให้เข้าใจถึงกลยุทธ์นี้มากขึ้นโปรดอ่านกลยุทธ์การเลือกผีเสื้อเหล็ก) บทความที่เกี่ยวข้องประเภทของโครงสร้างการชดเชยที่ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักใช้ในการชดเชยผลตอบแทนจากผลการปฏิบัติงาน การป้องกันการสูญเสียรายได้ซึ่งจะส่งผลให้ผู้เอาประกันภัยเสียชีวิต ผู้รับประโยชน์ชื่อได้รับ การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งซื้อแบบ จำกัด การสั่งซื้อจะเป็นคู่มือสำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย Option สำหรับผู้เริ่มต้นตัวเลือกคือสัญญาอนุพันธ์แบบมีเงื่อนไขที่อนุญาตให้ผู้ซื้อสัญญา a. k.a ผู้ถือสิทธิซื้อหรือขายหลักประกันในราคาที่เลือกได้ ผู้ซื้อเลือกจะเรียกเก็บเงินจำนวนหนึ่งที่เรียกว่าเบี้ยประกันภัยโดยผู้ขายสำหรับสิทธิดังกล่าว หากราคาตลาดไม่เอื้ออำนวยต่อผู้ถือสิทธิเลือกตัวเลือกนี้จะหมดอายุโดยไร้ค่าและทำให้มั่นใจได้ว่าการสูญเสียจะไม่สูงกว่าพรีเมี่ยม ในทางตรงกันข้ามผู้ขายตัวเลือกนักเขียนตัวเลือก a. k.a ถือว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าผู้ซื้อตัวเลือกซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกเขาต้องการพรีเมี่ยมนี้ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ: ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตัวเลือก) ตัวเลือกถูกแบ่งออกเป็นตัวเลือกการโทรและวาง ตัวเลือกการโทรคือที่ที่ผู้ซื้อสัญญาซื้อสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ซึ่งเรียกว่าราคาการใช้สิทธิหรือราคาการประท้วง ตัวเลือกการขายคือผู้ซื้อซื้อสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เหตุผลที่ตัวเลือกการค้าแทนที่จะเป็นสินทรัพย์โดยตรงมีข้อดีบางประการสำหรับตัวเลือกการซื้อขาย Board of Option Exchange ของชิคาโก (CBOE) คือการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยเสนอทางเลือกให้กับหุ้นและดัชนีที่หลากหลาย (ดู: ตัวเลือกผู้ขายมีขอบการค้า) ผู้ค้าสามารถสร้างกลยุทธ์เลือกตั้งแต่แบบง่ายๆโดยปกติจะมีตัวเลือกเดียวไปจนถึงคนที่ซับซ้อนมากที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งตัวเลือกหลายตัวพร้อม ๆ กัน ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ตัวเลือกขั้นพื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้น (ดูเพิ่มเติมที่: 10 กลยุทธ์ทางเลือกที่จะรู้) การซื้อสายเรียกยาวนี่คือตำแหน่งที่ต้องการของผู้ค้าที่: เป็นหุ้นที่มีส่วนช่วยในการลงทุนในหุ้นหรือดัชนีโดยเฉพาะและไม่ต้องการเสี่ยงกับเงินทุนในกรณีที่มีการชะลอตัว ต้องการใช้ประโยชน์จากกำไรในตลาดหยาบคาย ตัวเลือกคือเครื่องมือที่ใช้ประโยชน์ซึ่งทำให้ผู้ค้าสามารถขยายผลประโยชน์โดยการเสี่ยงในปริมาณที่น้อยกว่าที่จะต้องเป็นอย่างอื่นหากสินทรัพย์อ้างอิงซื้อขายกันเอง ตัวเลือกมาตรฐานในหุ้นสามัญมีขนาดเท่ากับ 100 หุ้น โดยตัวเลือกการซื้อขายนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกการใช้ประโยชน์ได้ สมมติว่าผู้ประกอบการค้ารายหนึ่งต้องการลงทุนประมาณ 5,000 ในแอปเปิ้ล (AAPL) โดยซื้อขายที่ระดับ 127 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้วยจำนวนนี้เขาสามารถซื้อหุ้น 39 สำหรับ 4953 สมมติว่าราคาของหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 10 ถึง 140 ในช่วงสองเดือนถัดไป ละเว้นการนายหน้านายหน้าหรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใด ๆ พอร์ตการลงทุนของผู้ค้าจะเพิ่มขึ้นเป็น 5448 ทำให้ผู้ค้าได้รับเงินคืนสุทธิจำนวน 448 เหรียญหรือประมาณ 10 ในเงินลงทุน นักลงทุนที่มีงบประมาณการลงทุน heshe สามารถซื้อ 9 ตัวเลือกสำหรับ 4,997.65 ขนาดของสัญญาคือหุ้นของ Apple จำนวน 100 หุ้นดังนั้นผู้ประกอบการรายนั้นจึงมียอดขายหุ้น Apple ได้ถึง 900 หุ้น หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 140 ที่หมดอายุในวันที่ 15 พฤษภาคม 2015 ผู้ขายจะได้รับผลตอบแทนจากตำแหน่งตัวเลือกดังนี้กำไรสุทธิจากตำแหน่งจะเท่ากับ 11,700 4,997.65 6,795 หรือ 135 ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ลงทุน ผลตอบแทนที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับการซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิงโดยตรง ความเสี่ยงของกลยุทธ์: ผู้ค้าที่อาจเกิดความสูญเสียจากการโทรนาน จำกัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่จ่าย กำไรที่เป็นไปได้คือไม่ จำกัด ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นตามราคาทรัพย์สินอ้างอิงที่เพิ่มขึ้น (เรียนรู้เพิ่มเติมใน: การจัดการความเสี่ยงกับกลยุทธ์ทางเลือก: การโทรแบบยาวและแบบสั้นและการวางตำแหน่ง) การซื้อถือเป็นเรื่องยาวตำแหน่งนี้เป็นที่ต้องการของผู้ค้าที่: Bearish เมื่อได้รับผลตอบแทน แต่ไม่ต้องการเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในกลยุทธ์การขายระยะสั้น ต้องการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งที่ใช้ประโยชน์ หากผู้ค้ารายหนึ่งเป็นลูกค้าหยาบคายในตลาดเขาสามารถขายสินทรัพย์อย่างเช่น Microsoft (MSFT) ได้ อย่างไรก็ตามการซื้อตัวเลือกการขายหุ้นอาจเป็นกลยุทธ์ทางเลือก ตัวเลือกการวางจะช่วยให้ผู้ค้าได้รับประโยชน์จากตำแหน่งหากราคาของหุ้นลดลง หากในทางกลับกันราคาจะเพิ่มขึ้นผู้ประกอบการค้าก็สามารถปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุสูญเปล่าเสียเฉพาะพรีเมี่ยม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: วัฏจักรหมดอายุของสต็อกตัวเลือกสต็อค) ความเสี่ยงของกลยุทธ์: การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจะ จำกัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับตัวเลือก (ค่าตัวเลือกคูณขนาดสัญญา) เนื่องจากฟังก์ชันการจ่ายเงินของระยะยาวหมายถึง max (ราคาการใช้สิทธิ - ราคาหุ้น - 0) กำไรสูงสุดจากตำแหน่งถูก จำกัด เนื่องจากราคาหุ้นไม่สามารถลดลงต่ำกว่าศูนย์ (ดูกราฟ) นี่คือตำแหน่งที่ต้องการของผู้ค้าที่: คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในราคาอ้างอิง ต้องการ จำกัด ศักยภาพในการลงทุนเพื่อแลกกับการป้องกันข้อ จำกัด ที่ จำกัด กลยุทธ์การโทรครอบคลุมครอบคลุมตำแหน่งสั้น ๆ ในตัวเลือกการโทรและตำแหน่งยาวในสินทรัพย์อ้างอิง ตำแหน่งระยะยาวช่วยให้มั่นใจได้ว่าผู้เขียนการโทรระยะสั้นจะส่งมอบราคาต้นแบบหากผู้ค้ารายใหญ่ใช้ตัวเลือกนี้ ผู้ซื้อรายหนึ่งเก็บค่าธรรมเนียมเบี้ยประกันภัยจำนวนไม่มากนักและยังช่วยให้มีโอกาสเกิด upside จำกัด (อ่านเพิ่มเติมใน: การทำความเข้าใจเกี่ยวกับตัวเลือกด้านการเงิน) พรีเมี่ยมที่เก็บได้ครอบคลุมถึงความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นในบางช่วง โดยรวมกลยุทธ์จะทำซ้ำตัวเลือกสั้น ๆ ตามที่แสดงในกราฟด้านล่าง สมมติว่าเมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2015 ผู้ค้ารายหนึ่งใช้ 39,000 รายเพื่อซื้อหุ้น BP (BP) 1000 หุ้นที่ราคา 39 หุ้นต่อหุ้นและเขียนตัวเลือกการโทร 45 ฉบับพร้อมกันที่ราคา 0.35 ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 10 มิถุนายน รายได้สุทธิจากกลยุทธ์นี้คือการไหลออก 38.650 (0.351,000 391,000) และทำให้ค่าใช้จ่ายการลงทุนรวมลดลงจากเบี้ยประกัน 350 ที่เรียกเก็บจากตำแหน่งตัวเลือกการเรียกสั้น ๆ กลยุทธ์ในตัวอย่างนี้แสดงถึงว่าผู้ค้าไม่คาดหวังว่าราคาจะขยับขึ้นเหนือ 45 หรือต่ำกว่า 39 จุดในอีกสามเดือนข้างหน้า การสูญเสียในพอร์ตหุ้นถึง 350 (ในกรณีที่ราคาลดลงไปที่ 38.65) จะถูกหักล้างโดยพรีเมี่ยมที่ได้รับจากตำแหน่งตัวเลือกดังนั้นการป้องกันข้อ จำกัด ที่ จำกัด จะได้รับ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่: ลดความเสี่ยงด้านตัวเลือกด้วยการโทรที่มีการติดต่อ) ความเสี่ยงของกลยุทธ์: หากราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้นกว่า 45 เมื่อหมดอายุจะมีการใช้ตัวเลือกการเรียกสั้น ๆ และผู้ค้าจะต้องส่งมอบสต๊อกหุ้นเสียทั้งหมด หากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 39 เช่น 30, ตัวเลือกจะหมดอายุไร้ค่า แต่พอร์ตหุ้นยังจะสูญเสียค่านัยสำคัญอย่างมีนัยสำคัญค่าชดเชยเล็ก ๆ เท่ากับจำนวนเงินที่พรีเมี่ยม ตำแหน่งนี้จะเป็นที่ต้องการของผู้ค้าที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงและต้องการการป้องกันข้อเสีย กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับตำแหน่งที่ยาวนานในสินทรัพย์อ้างอิงรวมถึงตำแหน่งตัวเลือกการวางเดิมพันที่ยาว (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกการโทรแบบเลือก) กลยุทธ์ทางเลือกจะเป็นการขายสินทรัพย์อ้างอิง แต่ผู้ค้าอาจไม่ต้องการเลิกกิจการ อาจเป็นเพราะ heshe คาดว่าจะได้รับเงินทุนสูงในระยะยาวและดังนั้นจึงขอความคุ้มครองในระยะสั้น หากราคาอ้างอิงเพิ่มขึ้นเมื่อครบกำหนด ตัวเลือกหมดอายุไม่มีค่าและผู้ประกอบการค้าสูญเสียพรีเมี่ยม แต่ยังคงมีประโยชน์ของราคาต้นแบบที่เพิ่มขึ้นซึ่งเขาถืออยู่ ในทางกลับกันหากราคาอ้างอิงลดลงตำแหน่งพอร์ตการค้าจะสูญเสียมูลค่า แต่การสูญเสียนี้จะครอบคลุมส่วนใหญ่ขึ้นจากการได้รับจากตำแหน่งตัวเลือกการขายที่ถูกใช้สิทธิภายใต้สถานการณ์ที่กำหนด ดังนั้นตำแหน่งในการป้องกันจึงสามารถใช้เป็นกลยุทธ์การประกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ประกอบการสามารถกำหนดราคาการใช้สิทธิให้ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเพื่อลดการชำระเบี้ยประกันภัยโดยลดค่าใช้จ่ายลงได้ นี้สามารถคิดเป็นประกันหัก. สมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้น Coca-Cola 1000 หุ้น (KO) ในราคา 40 หุ้นและต้องการปกป้องการลงทุนจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์ในช่วงสามเดือนถัดไป มีตัวเลือกการใส่ต่อไปนี้: ตัวเลือก 15 มิถุนายน 2015 ตารางแสดงถึงต้นทุนการป้องกันที่เพิ่มขึ้นตามระดับดังกล่าว ตัวอย่างเช่นหากผู้ประกอบการค้าต้องการปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการลดราคาใด ๆ เขาสามารถซื้อตัวเลือกการสั่งซื้อได้ 10 รายการในราคาที่ตีราคา 40 โดยกล่าวอีกนัยหนึ่งเขาสามารถซื้อตัวเลือกเงินได้ซึ่งมีราคาแพงมาก ผู้ค้าจะต้องจ่ายเงิน 4,250 สำหรับตัวเลือกนี้ อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนเต็มใจที่จะทนต่อความเสี่ยงด้านลบบางระดับ เขาสามารถเลือกค่าใช้จ่ายน้อยลงจากตัวเลือกเงินเช่นการใส่ 35 ในกรณีนี้ต้นทุนของตำแหน่งตัวเลือกจะต่ำกว่ามากเพียง 2,250 ความเสี่ยงของกลยุทธ์: ถ้าราคาลดลงการสูญเสียศักยภาพของกลยุทธ์โดยรวมจะถูก จำกัด ด้วยความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นเริ่มต้นและราคาตีบวกเบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับตัวเลือก ในตัวอย่างข้างต้นในราคาที่ตีราคา 35 ขาดทุนจะถูก จำกัด ไว้ที่ 7.25 (40-352.25) ในขณะที่การสูญเสียศักยภาพของกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกเงินจะถูก จำกัด ให้เป็นตัวเลือกพิเศษ ตัวเลือกมีทางเลือกให้นักลงทุนได้รับผลกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิง มีกลยุทธ์หลากหลายที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวเลือกต่างๆสินทรัพย์อ้างอิงและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ กลยุทธ์พื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้นคือการซื้อโทรซื้อวางขายโทรศัพท์ที่ครอบคลุมและซื้อใส่ป้องกันในขณะที่กลยุทธ์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกจะต้องมีความรู้และทักษะที่ซับซ้อนมากขึ้นในตราสารอนุพันธ์ มีข้อได้เปรียบในตัวเลือกการซื้อขายมากกว่าสินทรัพย์อ้างอิงเช่นการป้องกันด้าน downside และการได้รับประโยชน์ที่เพิ่มขึ้น แต่ยังมีข้อเสียเช่นข้อกำหนดสำหรับการชำระเบี้ยประกันภัยล่วงหน้า ต้องการเรียนรู้วิธีการลงทุนรับชุดอีเมลฟรี 10 สัปดาห์ที่จะสอนวิธีเริ่มลงทุน ส่งตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณกลยุทธ์การซื้อขายหลักทรัพย์กลยุทธ์การเลือกตัวเลือกการซื้อตัวเลือกการโทรการซื้อตัวเลือกการโทร mdashor ทำให้ลินด์วิงค์ callrdquo Advertdash เป็นกลยุทธ์ที่เรียบง่ายและตรงไปตรงมาสำหรับการใช้ประโยชน์จากการปรับตัวหรือแนวโน้มขาขึ้น นอกจากนี้ยังอาจเป็นกลยุทธ์พื้นฐานและเป็นที่นิยมมากที่สุดของกลยุทธ์ทางเลือกทั้งหมด เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทร (เรียกอีกอย่างว่า ldquo การสร้างตำแหน่งยาว) คุณสามารถ: bull Sell it bull ใช้สิทธิในการซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคาในหรือก่อนหมดอายุ ปล่อยให้มันหมดอายุ วิธีการเลือกการซื้อขาย: ตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้น (หรือลดราคาจากเจ้าของ) ในราคาที่ตีราคา optionrsquos เป็นระยะเวลาหนึ่ง (จนกว่าตัวเลือกของคุณจะหมดอายุและเป็น ไม่ถูกต้องอีกต่อไป) โดยปกติเหตุผลหลักในการซื้อตัวเลือกการโทรเป็นเพราะคุณเชื่อว่าหุ้นอ้างอิงจะรับรู้ก่อนหมดอายุมากกว่าราคาการตีบวกเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือก เป้าหมายคือเพื่อให้สามารถหมุนรอบและขายสายในราคาที่สูงกว่าสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับมัน จำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะเสียได้โดยการเรียกนานคือค่าใช้จ่ายเริ่มต้นของการซื้อขาย (เบี้ยประกันภัยที่จ่ายไป) บวกค่าคอมมิชชั่น แต่ศักยภาพในการทำกำไรจะไม่ จำกัด อย่างไรก็ตามเนื่องจากตัวเลือกเป็นสินทรัพย์ที่เสียเวลาจะทำงานกับคุณ เพื่อให้แน่ใจว่าได้ให้เวลามากพอที่จะถูกต้อง กลยุทธ์การเลือกซื้อ: การเลือกซื้อตัวเลือกนักลงทุนบางรายต้องการจับกำไรในด้านลงและการซื้อตัวเลือกการวางเป็นวิธีที่ดีในการดำเนินการดังกล่าว กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณสามารถจับภาพผลกำไรจากการเคลื่อนที่ลงได้เช่นเดียวกับที่คุณจับภาพเงินจากการเคลื่อนที่ได้ หลายคนยังใช้กลยุทธ์นี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของอยู่แล้วหากพวกเขาคาดว่าจะมีข้อเสียในระยะสั้นบ้างในหุ้น เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการฝากขายจะให้สิทธิ์ (แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน) ในการขาย (หรือ ldquoputrdquo ให้กับบุคคลอื่น) หุ้นในราคาที่ระบุสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด (เมื่อตัวเลือกของคุณหมดอายุและไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไป ) สำหรับนักลงทุนจำนวนมากการซื้อหุ้นในกลุ่มหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่ามีแนวโน้มลดลงสามารถเสี่ยงน้อยกว่าการลัดวงจรหุ้นและยังสามารถให้สภาพคล่องและการใช้ประโยชน์ได้มากขึ้น หลายหุ้นที่คาดว่าจะลดลงเป็นอย่างมาก shorted ด้วยเหตุนี้ itrsquos ยากที่จะยืมหุ้น (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะสั้นพวกเขาพื้นฐาน) ในทางกลับกันการซื้อใส่โดยทั่วไปจะง่ายขึ้นและไม่จำเป็นต้องให้คุณยืมอะไร หากสต็อกเคลื่อนย้ายไปมากับคุณและมุ่งหน้าไปเรื่อย ๆ การสูญเสียของคุณจะ จำกัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่จ่ายไปหากคุณซื้อวาง หากหุ้นของคุณสั้นลงการสูญเสียของคุณอาจเป็นไปได้ไม่ จำกัด ในขณะที่การชุมนุมของหุ้น กำไรสำหรับตัวเลือกการวางจะไม่ จำกัด ทางทฤษฎีจนถึงเครื่องหมายศูนย์หากหุ้นอ้างอิงหมดลง กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือก: การโทรที่ครอบคลุมการโทรแบบครอบคลุมมักเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ตัวเลือกแรกที่นักลงทุนจะลองเมื่อเริ่มต้นใช้ตัวเลือกแรก โดยปกตินักลงทุนจะเป็นเจ้าของหุ้นของหุ้นอ้างอิงอยู่แล้วและจะขายสายเรียกเก็บเงินนอกสถานที่เพื่อเก็บเบี้ยประกันภัย นักลงทุนจะเก็บค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับการขายสายและได้รับความคุ้มครอง (หรือ ldquocoveredrdquo) ในกรณีที่ตัวเลือกนี้ถูกเรียกไปเนื่องจากมีการจัดส่งหุ้นตามต้องการโดยไม่ต้องใช้เงินสดเพิ่ม เหตุผลหลักประการหนึ่งที่นักลงทุนใช้กลยุทธ์นี้คือการสร้างรายได้เพิ่มเติมให้กับตำแหน่งด้วยความหวังว่าตัวเลือกนี้จะหมดอายุลง (ไม่ได้กลายเป็นเงินโดยการหมดอายุ) ในสถานการณ์สมมตินี้นักลงทุนเก็บรวบรวมเครดิตและหุ้นของต้นแบบ เหตุผลประการหนึ่งคือการเพิ่มจำนวนกำไรที่มีอยู่ผลกำไรสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการโทรที่ครอบคลุมคือความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นที่ซื้อและราคาการโทรติดต่อบวกกับเครดิตที่เรียกเก็บสำหรับการขายสาย สถานการณ์ที่ดีที่สุดสำหรับการโทรที่ครอบคลุมคือสต็อกให้เสร็จสิ้นในการโทรที่ถูกขาย การสูญเสียสูงสุดหากหุ้นต้องพุ่งไปถึงศูนย์เป็นราคาซื้อของการประท้วงที่หักด้วยการเรียกเก็บเงินจากการโทร แน่นอนว่าถ้านักลงทุนเห็นหุ้นของเขาพุ่งไปที่ศูนย์เขาอาจจะเลือกที่จะปิดสถานะนี้เป็นเวลานานก่อนหน้านี้ กลยุทธ์การเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย: Cash-Secured ทำให้กลยุทธ์การวางเงินสดมีความปลอดภัยประกอบด้วยตัวเลือกการขายที่ขายโดยปกติจะเป็นเงินที่ไม่มีเงิน (นั่นคือราคาการตีราคาต่ำกว่าราคาหุ้นในปัจจุบัน) ส่วนที่ ldquocash-securerdquo เป็นความปลอดภัยสำหรับนักลงทุนและนายหน้าของเขาเนื่องจากเงินสดเพียงพอที่จะเก็บไว้ในมือเพื่อซื้อหุ้นในกรณีที่ได้รับมอบหมาย นักลงทุนมักจะขายและทำให้ปลอดภัยด้วยเงินสดเมื่อพวกเขามีมุมมองรั้นปานกลางในหุ้น แทนที่จะซื้อหุ้นทันทีพวกเขาขายวางและเก็บเบี้ยประกันภัยขนาดเล็กในขณะที่ ldquowaitingrdquo สำหรับหุ้นที่จะลดลงไปซื้อมากขึ้นในจุด หากไม่รวมความเป็นไปได้ในการหาหุ้นกำไรสูงสุดคือเบี้ยประกันภัยที่เก็บจากการขายวาง การสูญเสียสูงสุดไม่ จำกัด จำนวนเป็นศูนย์ (ซึ่งเป็นเหตุให้หลาย บริษัท โบรกเกอร์ทำให้คุณทุ่มเทเงินสดเพื่อซื้อหุ้นหาก itrsquos ldquoputrdquo ให้กับคุณ) Breakeven สำหรับกลยุทธ์การวางตลาดสั้น ๆ คือราคานัดหยุดงานของผู้ขายทำให้เบี้ยประกันภัยลดลง กลยุทธ์การซื้อขายตราสารทางเลือก: Credit Spreads Spread ของ Option เป็นทางเลือกหนึ่งที่ผู้ค้ารายใหม่ยังสามารถเริ่มต้นสำรวจกลุ่มอนุพันธ์ใหม่นี้ได้ การแพร่กระจายเครดิตและเดบิตพื้นฐานส่วนใหญ่จะรวมเอาการโทรหรือการเรียกเก็บเงินสองชุดเพื่อให้เครดิตสุทธิ (หรือเดบิต) และสร้างกลยุทธ์ที่มีทั้งรางวัลที่ จำกัด และความเสี่ยง จำกัด มีการกระจายขั้นพื้นฐานสี่ประเภทคือการแพร่กระจายเครดิต (การแพร่กระจายการรับสายของหมีและการแพร่กระจายโดยใช้ตัวต่อตัว) และการแพร่กระจายการจ่ายเงิน (spreads call spreads และ bear put spreads) เป็นชื่อของพวกเขาบ่งบอกถึงการแพร่กระจายเครดิตจะเปิดขึ้นเมื่อพ่อค้าขายการแพร่กระจายและเก็บรวบรวมการกระจายเครดิตเดบิตจะถูกสร้างขึ้นเมื่อนักลงทุนซื้อการแพร่กระจายการจ่ายเงินเดบิตที่จะทำเช่นนั้น ในทุกประเภทของการแพร่กระจายด้านล่างตัวเลือกที่ซื้อมาขายอยู่ในการรักษาความปลอดภัยเดียวกันและในเดือนที่หมดอายุเดียวกัน Bear Call Spreads การแพร่กระจายการโทรผ่านหมีประกอบด้วยการโทรขายครั้งเดียวและการโทรแบบต่อเนื่องจากที่ซื้อมา เนื่องจากการขายที่มีราคาสูงกว่าที่ซื้อไว้ผู้ค้าจะเก็บเบี้ยประกันภัยเริ่มต้นเมื่อดำเนินการซื้อขายและหวังจะให้เครดิตบางส่วน (ถ้าไม่ใช่ทั้งหมด) เมื่อตัวเลือกหมดอายุ การแพร่กระจายการโทรแบกอาจเรียกว่าการแพร่กระจายการโทรแบบสั้นหรือการแพร่กระจายเครดิตการเรียกเก็บเงินในแนวตั้ง รายละเอียดความเสี่ยงของกลยุทธ์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ ldquomoneynessrdquo ของตัวเลือกที่เลือก (ไม่ว่าจะเป็นเงินที่เบิกเงินแล้วเมื่อมีการซื้อขายหรืออยู่ในมือโดยต้องมีข้อเสียที่คมชัดกว่า) ตัวเลือกที่ไม่แพงจะเป็นราคาที่ถูกกว่าและดังนั้นเครดิตเริ่มต้นจะมีขนาดเล็กลง ผู้ค้ายอมรับพรีเมี่ยมที่มีขนาดเล็กลงเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่ต่ำลงเนื่องจากทางเลือกที่ไม่ต้องเสียเงินมีแนวโน้มที่จะหมดอายุไร้ค่า ขาดทุนสูงสุดหากหุ้นอ้างอิงอยู่เหนือการประท้วงแบบเรียกเก็บเงินนานความแตกต่างในราคาการประท้วงหักเบี้ยประกันภัยที่จ่าย ตัวอย่างเช่นถ้าผู้ค้าขายสาย 32.50 และซื้อการโทร 35 ครั้งโดยรับเครดิต 90 เซนต์การสูญเสียสูงสุดในการเคลื่อนย้ายเหนือ 35 คือ 1.60 กำไรสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นจะ จำกัด อยู่ที่เครดิตที่เก็บได้หากหุ้นซื้อขายต่ำกว่าการเรียกสั้น ๆ เมื่อหมดอายุ Breakeven คือการประท้วงของการซื้อที่ซื้อบวกเครดิตสุทธิที่เก็บรวบรวม (ในตัวอย่างข้างต้น 35.90) Bull Put Spreads นี่เป็นกลยุทธ์เชิงรุกที่เป็นกลางซึ่งผู้ขายจะเก็บเบี้ยประกันภัยเป็นเครดิตเมื่อเปิดการค้า โดยปกติการพูดและขึ้นอยู่กับว่าการแพร่กระจายซื้อขายอยู่ใน -, หรือ - out - of - the - money, วัวใส่ผู้ขายกระจายต้องการสต็อกที่จะถือระดับปัจจุบัน (หรือล่วงหน้าอย่างสุภาพ) เนื่องจากเครดิตถูกเรียกเก็บในช่วงเวลาที่เกิดการเริ่มต้นของ tradersquos สถานการณ์สมมติที่เหมาะสำหรับทั้งสองจะหมดอายุไร้ค่า สำหรับสิ่งนี้เกิดขึ้นหุ้นต้องมีการซื้อขายสูงกว่าราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้นเมื่อหมดอายุ ซึ่งแตกต่างจากการเล่นรั้นก้าวร้าวมากขึ้น (เช่นการโทรทางไกล) กำไรจะถูก จำกัด ไว้ที่เครดิตที่เก็บได้ แต่ความเสี่ยงยังถูก จำกัด ด้วยจำนวนที่กำหนดไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นอ้างอิงก็ตาม การสูญเสียสูงสุดเป็นเพียงความแตกต่างในราคาการตีราคาน้อยกว่าเครดิตเริ่มต้น Breakeven คือราคาที่ตีราคาสูงกว่าเครดิตนี้ ขณะที่ผู้ค้าจะไม่เก็บผลตอบแทน 300 จากการกระจายเครดิตพวกเขาสามารถเป็นหนึ่งในวิธีการที่ผู้ค้าจะสามารถเก็บสินเชื่อได้อย่างสม่ำเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อระดับความผันผวนสูงและตัวเลือกสามารถขายได้สำหรับพรีเมี่ยมที่เหมาะสม กลยุทธ์การซื้อขายตราสารหนี้ (Option Trading Strategies): การคิดอัตราดอกเบี้ย (Debit Spreads Bull Call Spreads) การแพร่กระจายหุ้นของวัวเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงปานกลางสำหรับนักลงทุนที่คาดว่าจะมี upside เล็กน้อย (หรืออย่างน้อยก็ไม่มีข้อเสีย) ในหุ้นอ้างอิง ETF หรือดัชนี การแพร่กระจายในแนวตั้งแบบสองขาเป็นการรวมจำนวนการโทรใกล้เคียงกับเงินที่ยาวนาน (ซื้อ) และการโทรไปยังที่ไกล ๆ (ขาย) แบบสั้น ๆ นักลงทุนจ่ายเดบิตเพื่อเปิดการแพร่กระจายประเภทนี้ กลยุทธ์นี้เป็นแบบอนุรักษ์นิยมมากกว่าการซื้อทางโทรศัพท์แบบตรงเนื่องจากการโทรที่สูงขึ้นที่ขายได้จะช่วยชดเชยทั้งค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงในการโทรต่ำลง การแพร่ภาพ bull calls มีความเสี่ยงสูงสุดคือการหักบัญชีที่จ่ายในช่วงเวลาของการค้า (บวกค่าคอมมิชชั่น) การสูญเสียสูงสุดจะทนต่อได้หากหุ้นซื้อขายต่ำกว่าการนัดหยุดงานเป็นเวลานานซึ่งเมื่อถึงจุดนั้นตัวเลือกทั้งสองจะหมดอายุลง กำไรสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการแพร่กระจายการโทรแบบวัวคือความแตกต่างระหว่างราคาการประท้วงที่หักล้างการตัดบัญชี Breakeven คือการประท้วงที่ยาวนานบวกกับการจ่ายเงินเดบิต เหนือระดับนี้การแพร่กระจายจะเริ่มได้รับเงิน Bear Put Spreads นักลงทุนใช้กลยุทธ์ตัวเลือกนี้โดยซื้อหนึ่งใส่และพร้อมกันขายอื่นวางต่ำลงนัดหยุดจ่ายเงินสำหรับการทำธุรกรรมการหักบัญชี นักลงทุนอาจใช้กลยุทธ์นี้หากคาดว่าจะมีข้อเสียในระดับปานกลางในหุ้นอ้างอิง แต่ต้องการชดเชยต้นทุนในระยะยาว การสูญเสียสูงสุด mdash เกิดขึ้นหากหุ้นอ้างอิงซื้อขายเหนือการประท้วงระยะยาวที่ mdash ที่หมดอายุจะ จำกัด อยู่ที่การชำระเงินด้วยเดบิต กำไรสูงสุดที่เป็นไปได้จะถูก จำกัด ไว้ที่ส่วนต่างระหว่างราคาตีราคาที่ขายและซื้อน้อยกว่าเบี้ยประกันภัยประเภทนี้ (และสามารถทำได้ถ้าการซื้อขายหลักทรัพย์พื้นฐานอยู่ใต้ระยะสั้น) Breakeven คือการประท้วงของการซื้อที่หักด้วยยอดเงินสุทธิที่หักล้างแล้ว เอาล่ะตอนนี้คุณเรียนรู้พื้นฐานและอาจมีอาการคันลองมือของคุณในการซื้อขายเสมือนตัวเลือก Itrsquos เวลาที่จะเลือกโบรกเกอร์ถ้าคุณ donrsquot มีอยู่แล้ว บทความที่พิมพ์จาก InvestorPlace Media, investorplace201204 กลยุทธ์การซื้อขายหลักทรัพย์ - กลยุทธ์ copy2017 InvestorPlace Media, LLC