มี หุ้น ตัวเลือก และ ใบสำคัญแสดงสิทธิ หนี้สิน

การลดลงใบสำคัญแสดงสิทธิมีหลายวิธีเช่นเดียวกับตัวเลือก แต่ความแตกต่างที่สำคัญบางอย่างแตกต่าง ใบสำคัญแสดงสิทธิโดยทั่วไปจะออกโดย บริษัท ไม่ใช่ของบุคคลที่สามและพวกเขาจะซื้อขายมากกว่าที่เคาน์เตอร์บ่อยกว่าในการแลกเปลี่ยน นักลงทุนไม่สามารถเขียนใบสำคัญแสดงสิทธิเช่นเดียวกับตัวเลือก ซึ่งแตกต่างจากตัวเลือก (ยกเว้นตัวเลือกหุ้นของพนักงาน) ใบสำคัญแสดงสิทธิมีความเฉื่อยชา เมื่อนักลงทุนทำใบสำคัญแสดงสิทธิของเธอเธอได้รับหุ้นที่ออกใหม่แทนหุ้นที่มีอยู่แล้ว ใบสำคัญแสดงสิทธิมีแนวโน้มที่จะมีระยะเวลานานขึ้นระหว่างการออกและการหมดอายุมากกว่าตัวเลือกของปีแทนที่จะเป็นเดือน ใบสำคัญแสดงสิทธิไม่จ่ายเงินปันผลหรือมีสิทธิออกเสียง นักลงทุนจะถูกดึงดูดให้เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อใช้ประโยชน์จากฐานะการเงินของตนในการรักษาความปลอดภัยป้องกันความเสี่ยงจากปัจจัยต่างๆเช่นการรวมใบสำคัญแสดงสิทธิเข้าเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนกับหุ้นระยะยาวหรือการใช้โอกาสในการเก็งกำไร ใบสำคัญแสดงสิทธิจะไม่เป็นที่นิยมมากในสหรัฐอเมริกา แต่มีการซื้อขายกันอย่างมากในฮ่องกงเยอรมนีและประเทศอื่น ๆ ประเภทของใบสำคัญแสดงสิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิแบบดั้งเดิมออกร่วมกับพันธบัตร ซึ่งจะเรียกว่าพันธบัตรใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นสารให้ความหวานที่ช่วยให้ผู้ออกตราสารเสนออัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า ใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้มักถูกถอดออกได้ หมายความว่าพวกเขาสามารถแยกออกจากพันธบัตรและขายในตลาดรองก่อนหมดอายุ นอกจากนี้ยังสามารถออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่สามารถถอดออกได้พร้อมกับหุ้นบุริมสิทธิซึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิจะต้องขายก่อนที่นักลงทุนจะสามารถรับเงินปันผลได้ ใบสำคัญการสมรสหรือแต่งงานไม่สามารถถอดออกได้และผู้ลงทุนจะต้องนำพันธบัตรหรือหุ้นบุริมสิทธิออกใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อใช้สิทธินั้น ใบสำคัญแสดงสิทธิส่วนบุคคลออกโดยตัวเองโดยไม่ต้องมีหุ้นกู้หรือหุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกโดยสถาบันการเงินไม่ใช่ของ บริษัท ดังนั้นจะไม่มีการออกหุ้นใหม่เมื่อมีการใช้สิทธิตามใบสำคัญแสดงสิทธิ แต่หมายถึงว่าใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวครอบคลุมอยู่ในสถานที่ที่สถาบันผู้ออกหลักทรัพย์เป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิงหรือได้มาซึ่งหลักทรัพย์เหล่านี้แล้ว หลักทรัพย์อ้างอิงไม่ จำกัด เฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับใบสำคัญแสดงสิทธิประเภทอื่น แต่อาจเป็นเงินตราสินค้าโภคภัณฑ์หรือตราสารทางการเงินอื่นใดก็ได้ ใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อขายอาจเป็นเรื่องยากและใช้เวลานานเนื่องจากเป็นส่วนใหญ่ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และข้อมูลเกี่ยวกับประเด็นการออกใบสำคัญแสดงสิทธิไม่สามารถใช้ได้ฟรี เมื่อใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สัญลักษณ์ของหุ้นนั้นมักจะเป็นสัญลักษณ์ของหุ้นสามัญของ บริษัท ซึ่งมีการเพิ่ม W ไปที่ส่วนท้าย ตัวอย่างเช่นใบสำคัญแสดงสิทธิ Abeona Therapeutics Incs (ABEO) มีการจดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ ABEOW ในกรณีอื่น ๆ Z จะถูกเพิ่มหรือจดหมายแสดงถึงปัญหาเฉพาะ (A, B, C) ใบสำคัญแสดงสิทธิโดยทั่วไปซื้อขายที่เบี้ยประกันภัย ซึ่งอยู่ภายใต้การสลายตัวของเวลาเมื่อใกล้หมดอายุแล้ว เช่นเดียวกับตัวเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถกำหนดราคาโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes ธุรกิจขนาดเล็ก GAAP: การจัดประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิภายใต้หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปหรือ GAAP ธุรกิจต้องรายงานสินทรัพย์หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลที่สอดคล้องกับการบัญชีบางประเภท มาตรฐาน ภายใต้มาตรฐานดังกล่าว บริษัท จะรายงานใบสำคัญแสดงสิทธิวานิลลาธรรมดาเป็นตราสารทุน อย่างไรก็ตามบางกรณีจำเป็นต้องจัดให้มีการจัดประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นหนี้สินแทน คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินหรือ FASB รับผิดชอบในการจัดและเผยแพร่ GAAP ใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิให้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจาก บริษัท ผู้ออกหุ้นกู้จำนวนคงที่เพื่อกำหนดราคาคงที่ - ราคานัดหยุดงาน - ในหรือก่อนวันหมดอายุของ warrant8217s ใบสำคัญแสดงสิทธิคล้ายกับตัวเลือกการเรียกเก็บเงินยกเว้นการใช้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นที่จัดส่งโดยผู้ขายสิทธิแทนหุ้นที่ออกโดยผู้ออกและตัวเลือกการเรียกใช้มีระยะเวลาหมดอายุสั้นกว่า เนื่องจากผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถรับหุ้นสามัญได้ผู้ออกจะจัดประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นตราสารทุนและมีมูลค่าตามบัญชีในส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นในงบดุล บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดเล็กสามารถใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิในการระดมทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะใช้แทนใบสำคัญแสดงสิทธิตาม FASB8217s มาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 480 บริษัท ควรจัดประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อเป็นหนี้สินแทนที่จะเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น ใส่เป็นตัวเลือกที่ช่วยให้ผู้ซื้อใส่เพื่อบังคับให้ผู้ขายที่จะซื้อคืนหรือไถ่ถอนตัวเลือกสำหรับราคาที่กำหนด โดยปกติราคานี้ต่ำกว่าราคาปิดตลาดของ warrant8217s ซึ่งจะช่วยให้ผู้ซื้อประกันได้แม้ว่าใบสำคัญแสดงสิทธิจะไม่เกินราคาที่ประท้วงก็ตาม ตัวอย่างเช่นสมมติว่าใบสั่งของ บริษัท X Puttable มีราคาสำหรับการประท้วงที่ 15 ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีผลกำไรให้กับผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิเมื่อราคาหุ้นอ้างอิงสูงกว่า 15 หุ้น อย่างไรก็ตามหากราคาเสนอซื้อเท่ากับ 13 ผู้ซื้อสามารถไถ่ถอนใบสำคัญแสดงสิทธิทั้ง 13 ฉบับเป็นเงินสดได้จากผู้ออก หุ้น Puttable หากผู้ถือสามารถไถ่ถอนใบสำคัญแสดงสิทธิสำหรับหุ้นที่มีสิทธิในการซื้อได้นั้นเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่จะจัดให้เป็นหนี้สินตามมาตรฐาน ASC 480 ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวไม่มีตัวเลือกในการไถ่ถอน หุ้นอ้างอิงอาจเป็นหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิ เมื่อราคาหุ้นสูงกว่าราคาปิดใบสำคัญแสดงสิทธิผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิจะสามารถไถ่ถอนใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นที่ซื้อได้แล้วบังคับให้ผู้ออกหุ้นคืนเพื่อซื้อหุ้นคืนในราคาคงที่ ข้อตกลงนี้เป็นประโยชน์กับผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิเมื่อราคาเสนอซื้อสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันของหุ้น ลักษณะทั่วไปของใบสำคัญแสดงสิทธิที่วางขายและหุ้นที่ซื้อได้คือผู้ออกอาจต้องจ่ายเงินสดให้แก่ผู้ถือ ใบสำคัญแสดงสิทธิ 1 หน่วยสามารถแลกเป็นหุ้นสามัญได้มากกว่าหุ้นสามัญ เนื่องจากคุณลักษณะนี้ช่วยขจัดความเสี่ยงทางการตลาดของผู้ถือครอง AS8280 ให้ผู้ออกใช้ต้องปฏิบัติตามใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวเป็นหนี้สิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนมีใบสำคัญแสดงสิทธิที่สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ 100,000 หุ้นในหุ้นสามัญของผู้ออกหุ้นกู้ ผู้ลงทุนจะได้รับจำนวนหุ้นตามราคาตลาดปัจจุบันที่มีมูลค่า 100,000 หุ้น RUBICON TECHNOLOGY, INC (RBCN) RBCN raquo หัวข้อ raquo ใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นบุริมสิทธิที่ปรับเปลี่ยนได้นี้นำมาจาก RBCN 10-K ยื่น 13 มีนาคม , 2552 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 บริษัท ได้ใช้ตำแหน่งพนักงาน FASB (147FSP148) 150-5 และ 147Issuer146s ตามบัญชี FASB ฉบับที่ 150 สำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิอิสระและเครื่องมืออื่นที่คล้ายคลึงกันในหุ้นที่สามารถไถ่ถอนได้ 150-5 กำหนดให้ บริษัท ฯ จัดประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเป็นหุ้นสามัญเทียบเท่าหุ้นบุริมสิทธิที่ไถ่ถอนได้ มูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดประเภทเป็นหนี้สินจะปรับปรุงโดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในแต่ละงวดที่รายงานและกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากกระแสเงินสดจะรับรู้ในกำไรในงวดปัจจุบัน ฝ่ายบริหารของ บริษัท ฯ ได้กำหนดมูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ณ วันที่ 1 มกราคม 2549 และ ณ วันที่ในรายงาน วิธีการประเมินมูลค่าของใบสำคัญแสดงสิทธิคือแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes การกำหนดมูลค่ายุติธรรมโดยใช้แบบจำลองนี้จะได้รับผลกระทบจากสมมติฐานเกี่ยวกับจำนวนตัวแปรที่ซับซ้อนและอัตนัย ตัวแปรเหล่านี้ ได้แก่ ความผันผวนของราคาหุ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงและ Rubicon Technology, Inc. หมายเหตุประกอบงบการเงิน 151 (ต่อ) ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์อ้างอิงที่ต้องการ ระยะเวลาตามสัญญาเท่ากับระยะเวลาสัญญาที่เหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิ ความผันผวนนี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กลุ่ม บริษัท มหาชน ความผันผวนของราคาในอดีตของ บริษัท เหล่านี้ได้รับการประเมินโดยระยะเวลาเท่ากับอายุสัญญาของใบสำคัญแสดงสิทธิ อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงอิงตามอัตราดอกเบี้ยคูปองของกระทรวงการคลังสหรัฐฯที่มีผลในแต่ละระยะเวลาการรายงานโดยมีเงื่อนไขสอดคล้องกับระยะเวลาตามสัญญาที่เหลืออยู่ของใบสำคัญแสดงสิทธิ มูลค่ายุติธรรมของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิง ณ วันที่ 1 มกราคม 2549 และ ณ วันที่ในรายงานแต่ละวันภายหลังได้กำหนดขึ้นจากการประเมินโดยผู้บริหารของ บริษัท โดยใช้วิธีตลาดและรายได้และใช้วิธีคิดราคาสิทธิในการจัดสรรเงินลงทุนในหลักทรัพย์ของแต่ละ บริษัท จำนวนเงินที่ได้รับการจัดสรรแล้วมีความเป็นไปได้ที่จะมีการถ่วงน้ำหนักตามที่ระบุไว้ในคู่มือการปฏิบัติงานของ AICPA Actual Visibility 147 จากการประเมินของ บริษัท หลักทรัพย์ที่ถือครองโดยเอกชน ในการเสนอขายหุ้นสามัญที่ออกใหม่ทั้งหมดได้แปลงเป็นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (ดูหมายเหตุ 6) และได้มีการจัดประเภทรายการใหม่ให้เป็นมูลค่าตามราคาตลาด (IPO) เป็นสมมติฐานในแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ข้อความที่ตัดตอนมานี้มาจาก RBCN 10-Q ที่ยื่นยื่นเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2551 ภาระผูกพันของหุ้นกู้แปลงสภาพที่ต้องการใช้สิทธิเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 เป็นต้นไปเราได้เริ่มบันทึกบัญชีสำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ของ บริษัท ฯ ที่ออกเพื่อให้เป็นไปตามสัญญา FSP 150-5 เพื่อให้สอดคล้องกับ FSP 150-5 เราได้ประเมินเงื่อนไขที่ระบุเฉพาะเจาะจงเพื่อพิจารณาว่ามูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิต้องถูกจัดประเภทเป็นหนี้สิน มูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดประเภทเป็นหนี้สินได้ปรับปรุงใหม่โดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในแต่ละงวดที่รายงานและได้บันทึกกำไรหรือขาดทุนที่ไม่เป็นเงินสดในงวดปัจจุบัน ประเมินมูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิในวันที่ในงบดุลโดยใช้แบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดโดยประมาณของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิง ณ วันที่วัดมูลค่าอายุสัญญาคงเหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิความเสี่ยง - อัตราดอกเบี้ยฟรีและเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับและความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของราคาหุ้นบุริมสิทธิที่ต้องการอ้างอิง ประมาณการเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าตลาดของหุ้นบุริมสิทธิที่อ้างอิงและความผันผวนที่คาดว่าจะเป็นอย่างมาก สมมติฐานที่ใช้ในแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes สำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิของซีรี่ส์ E, C, B, B-2 และ A ในวันที่ 1 มกราคม พ. ศ. 2549 เมื่อได้รับ FSP 150-5 ได้แก่ (i) ระยะเวลาสัญญาคงเหลือ 2.1 ถึง 9.9 (ii) อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง 4.82 ถึง 4.86 (iii) ความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ที่ 50-79 และ (iv) ไม่มีเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับ สมมติฐานที่ใช้ในการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes option สำหรับ Series E, C, B, B-2 และ A ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีดังนี้ (1) ระยะเวลาสัญญาคงเหลือ 1.3 ถึง 9.1 ปี (2) 4.70 ถึง 5 (iii) ความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ในช่วง 47-76 และ (iv) ไม่มีการจ่ายเงินปันผลที่คาดหวัง ในแต่ละกรณีมูลค่ายุติธรรมของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิงได้รับการประเมินโดยการประเมินโดยฝ่ายบริหารโดยใช้ความช่วยเหลือในการปฏิบัติงาน เมื่อสิ้นสุดการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนครั้งแรกของเดือนพฤศจิกายน 2550 ใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ฯ เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ฯ และใบสำคัญแสดงสิทธิบางส่วนเพื่อซื้อหุ้นบุริมสิทธิดังกล่าวได้ใช้ไปแล้ว ดังนั้นเมื่อมีการแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญจะไม่ขึ้นอยู่กับ FSP 150-5 อีกต่อไป มูลคายุติธรรม ณ ขณะนั้นของใบสําคัญแสดงสิทธิดังกลาวไดจัดประเภทใหมจากหนี้สินเปนทุนชําระแลวเพิ่มเติมสวนหนึ่งของผูถือหุนและเราไดหยุดบันทึกการเปลี่ยนแปลง ข้อความที่ตัดตอนมานี้มาจาก RBCN 10-Q ที่ยื่นขอจดทะเบียนเมื่อวันที่ 13 สิงหาคม 2551 ภาระผูกพันของหุ้นกู้แปลงสภาพที่ต้องการใช้สิทธิเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 เป็นต้นไปเราได้เริ่มบันทึกบัญชีสำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิที่ออกโดย บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาจัดหาเงินตามสัญญา FSP 150-5 เพื่อให้สอดคล้องกับ FSP 150-5 เราได้ประเมินเงื่อนไขที่ระบุเฉพาะเจาะจงเพื่อพิจารณาว่ามูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิต้องถูกจัดประเภทเป็นหนี้สิน มูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดประเภทเป็นหนี้สินได้ปรับปรุงใหม่โดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในแต่ละงวดที่รายงานและได้บันทึกกำไรหรือขาดทุนที่ไม่เป็นเงินสดในงวดปัจจุบัน ประเมินมูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิในวันที่ในงบดุลโดยใช้แบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดโดยประมาณของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิง ณ วันที่วัดมูลค่าอายุสัญญาคงเหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิความเสี่ยง - อัตราดอกเบี้ยฟรีและเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับและความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของราคาหุ้นบุริมสิทธิที่ต้องการอ้างอิง ประมาณการเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าตลาดของหุ้นบุริมสิทธิที่อ้างอิงและความผันผวนที่คาดว่าจะเป็นอย่างมาก สมมติฐานที่ใช้ในแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes สำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิของซีรี่ส์ E, C, B, B-2 และ A ในวันที่ 1 มกราคม พ. ศ. 2549 เมื่อได้รับ FSP 150-5 ได้แก่ (i) ระยะเวลาสัญญาคงเหลือ 2.1 ถึง 9.9 (ii) อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง 4.82 ถึง 4.86 (iii) ความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ที่ 50-79 และ (iv) ไม่มีเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับ สมมติฐานที่ใช้ในการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes option สำหรับ Series E, C, B, B-2 และ A ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีดังนี้ (1) ระยะเวลาสัญญาคงเหลือ 1.3 ถึง 9.1 ปี (2) 4.70 ถึง 5 (iii) ความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ในช่วง 47-76 และ (iv) ไม่มีการจ่ายเงินปันผลที่คาดหวัง ในแต่ละกรณีมูลค่ายุติธรรมของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิงได้รับการประเมินโดยการประเมินโดยฝ่ายบริหารโดยใช้ความช่วยเหลือในการปฏิบัติงาน เมื่อสิ้นสุดการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนครั้งแรกของเดือนพฤศจิกายน 2550 ใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ฯ เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ฯ และใบสำคัญแสดงสิทธิบางส่วนเพื่อซื้อหุ้นบุริมสิทธิดังกล่าวได้ใช้ไปแล้ว ดังนั้นเมื่อมีการแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญจะไม่ขึ้นอยู่กับ FSP 150-5 อีกต่อไป มูลคายุติธรรม ณ ขณะนั้นของใบสําคัญแสดงสิทธิดังกลาวไดจัดประเภทใหมจากหนี้สินเปนทุนชําระแลวเพิ่มเติมซึ่งเปนสวนของผูถือหุนและเราไดหยุดบันทึกการปรับปรุง ข้อความที่ตัดตอนมานี้มาจาก RBCN 10-Q ที่ยื่นขอ 15 พฤษภาคม 2551 ภาระผูกพันของหุ้นกู้แปลงสภาพที่ต้องการเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 เป็นต้นไปเราได้เริ่มบันทึกบัญชีสำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิที่ออกโดย บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาจัดหาเงินตามสัญญา FSP 150-5 เพื่อให้สอดคล้องกับ FSP 150-5 เราได้ประเมินเงื่อนไขที่ระบุเฉพาะเจาะจงเพื่อพิจารณาว่ามูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิต้องถูกจัดประเภทเป็นหนี้สิน มูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดประเภทเป็นหนี้สินได้ปรับปรุงใหม่โดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในแต่ละงวดที่รายงานและได้บันทึกกำไรหรือขาดทุนที่ไม่เป็นเงินสดในงวดปัจจุบัน ประเมินมูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิในวันที่ในงบดุลโดยใช้แบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดโดยประมาณของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิง ณ วันที่วัดมูลค่าอายุสัญญาคงเหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิความเสี่ยง - อัตราดอกเบี้ยฟรีและเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับและความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของราคาหุ้นบุริมสิทธิที่ต้องการอ้างอิง ประมาณการเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าตลาดของหุ้นบุริมสิทธิที่อ้างอิงและความผันผวนที่คาดว่าจะเป็นอย่างมาก สมมติฐานที่ใช้ในแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes สำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิของซีรี่ส์ E, C, B, B-2 และ A ในวันที่ 1 มกราคม พ. ศ. 2549 เมื่อได้รับ FSP 150-5 ได้แก่ (i) ระยะเวลาสัญญาคงเหลือ 2.1 ถึง 9.9 (ii) อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง 4.82 ถึง 4.86 (iii) ความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ที่ 50-79 และ (iv) ไม่มีเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับ สมมติฐานที่ใช้ในการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes option สำหรับ Series E, C, B, B-2 และ A ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2549 มีดังนี้ (1) ระยะเวลาสัญญาคงเหลือ 1.3 ถึง 9.1 ปี (2) 4.70 ถึง 5 (iii) ความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ในช่วง 47-76 และ (iv) ไม่มีการจ่ายเงินปันผลที่คาดหวัง ในแต่ละกรณีมูลค่ายุติธรรมของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิงได้รับการประเมินโดยการประเมินโดยฝ่ายบริหารโดยใช้ความช่วยเหลือในการปฏิบัติงาน เมื่อสิ้นสุดการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนครั้งแรกของเดือนพฤศจิกายน 2550 ใบสำคัญแสดงสิทธิคงเหลือที่จะซื้อหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ฯ เป็นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ฯ และใบสำคัญแสดงสิทธิบางส่วนเพื่อซื้อหุ้นบุริมสิทธิดังกล่าวได้ใช้ไปแล้ว ดังนั้นเมื่อมีการแปลงใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นหุ้นสามัญให้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญจะไม่ขึ้นอยู่กับ FSP 150-5 อีกต่อไป มูลคายุติธรรม ณ ขณะนั้นของใบสําคัญแสดงสิทธิดังกลาวไดจัดประเภทใหมจากหนี้สินเปนทุนชําระแลวเพิ่มเติมสวนหนึ่งของผูถือหุนและเราไดหยุดบันทึกการเปลี่ยนแปลง ข้อความที่ตัดตอนมานี้มาจาก RBCN 10-K ยื่นเมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2551 สิทธิในการซื้อหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2549 เป็นต้นไป บริษัท ได้ใช้ตำแหน่งพนักงาน FASB (147FSP148) 150-5, 147Issuer146s บัญชีภายใต้แถลงการณ์ FASB ฉบับที่ 150 สำหรับใบสำคัญแสดงสิทธิอิสระ และตราสารอื่นที่คล้ายคลึงกันในหุ้นที่เป็น Rubicon Technology, Inc. หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ) 152 FSP 150-5 กำหนดให้ บริษัท ฯ จัดประเภทใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญเป็นหุ้นสามัญเทียบเท่าปรับลดเป็นหนี้สินตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นบุริมสิทธิที่ไถ่ถอนได้ มูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จัดประเภทเป็นหนี้สินจะปรับปรุงโดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมในแต่ละงวดที่รายงานและกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากกระแสเงินสดจะรับรู้ในกำไรในงวดปัจจุบัน ฝ่ายบริหารของ บริษัท ฯ ได้กำหนดมูลค่ายุติธรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ ณ วันที่ 1 มกราคม 2549 และ ณ วันที่ในรายงาน วิธีการประเมินมูลค่าของใบสำคัญแสดงสิทธิคือแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes การกำหนดมูลค่ายุติธรรมโดยใช้แบบจำลองนี้จะได้รับผลกระทบจากสมมติฐานเกี่ยวกับจำนวนตัวแปรที่ซับซ้อนและอัตนัย ตัวแปรเหล่านี้ ได้แก่ ความผันผวนของหุ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตลอดอายุสัญญาของสัญญาอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงและมูลค่ายุติธรรมโดยประมาณของหลักทรัพย์อ้างอิงที่ต้องการ ระยะเวลาตามสัญญาเท่ากับระยะเวลาตามสัญญาที่เหลือของใบสำคัญแสดงสิทธิ ความผันผวนนี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กลุ่ม บริษัท มหาชน ความผันผวนของราคาในอดีตของ บริษัท เหล่านี้ได้รับการประเมินโดยระยะเวลาเท่ากับอายุสัญญาของใบสำคัญแสดงสิทธิ อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงอิงตามอัตราดอกเบี้ยคูปองของกระทรวงการคลังสหรัฐฯที่มีผลในแต่ละระยะเวลาการรายงานโดยมีเงื่อนไขสอดคล้องกับระยะเวลาตามสัญญาที่เหลืออยู่ของใบสำคัญแสดงสิทธิ มูลค่ายุติธรรมของหุ้นบุริมสิทธิอ้างอิง ณ วันที่ 1 มกราคม 2549 และ ณ วันที่ในรายงานแต่ละวันภายหลังได้กำหนดขึ้นจากการประเมินโดยผู้บริหารของ บริษัท โดยใช้วิธีตลาดและรายได้และใช้หลักเกณฑ์ในการกำหนดราคาสิทธิในการจัดสรรมูลค่าหุ้นของ บริษัท ต่อหุ้นแต่ละหุ้น จำนวนเงินที่ได้รับการจัดสรรแล้วมีความเป็นไปได้ที่จะมีการถ่วงน้ำหนักตามที่ระบุไว้ในคู่มือการปฏิบัติงานของ AICPA Actual Visibility 147 จากการประเมินของ บริษัท หลักทรัพย์ที่ถือครองโดยเอกชน ในการเสนอขายหุ้นสามัญที่ออกใหม่ทั้งหมดได้แปลงเป็นใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (ดูหมายเหตุ 6) และมีการจัดประเภทใหม่เป็นหนี้สินตามราคา IPO เป็นสมมติฐานในแบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ข้ออ้างในหน้านี้: